残念だが、ベトナム株は全て一回「売り」かもしれない

私はベトナム株が好きですし、
株は上がってほしいと常日頃から思っています。
当然長期では確実にベトナム企業は成長をすると思っています。
しかしながら、ここ最近の経済の動きをみると不安なのです。
あの連続S安の逃げれない相場がよぎって・・・

私が懸念している不安要素４つ挙げます

コメ価格が「ホット」に上昇中
メコンデルタ地方のコメ価格が急上昇を続けている。
コメ価格は1キロ当たり5,000ドンをつけたあとも連日、上昇している。

多くの銀行はこのほど、ベトナムドンの預金金利を上昇させた。
1か月もの定期預金金利で最も高いものは9.5％に達した。

融資額が前年末比33％増、インフレ再燃の懸念も
中央銀行が先月警告した通り、34％〜35％を超える可能性が高い。

ガソリン・ディーゼル価格、11月20日から800ドン値上げ
11月20日からA92ガソリンが800ドン、
ディーゼル及び灯油は1,000ドン、重油も500ドン値上げされた。

コメの価格上昇等ともなうインフレ懸念再燃による金利の引き上げが怖い

金利の引き上げ、いわゆるリスクフリーレートの上昇ですよ。
預金金利だけですでに9.5％の国、国債の年限によっては
既に１１％以上の金利が得られるわけですね。
無リスクで１１％とか１５％とかの金利を得られる国での株式の価値は
大きく下がるはずでず、なぜならば、株式と違ってリスク無しでそれだけの
金利を受け取れるなら、リスクある株に投資する妙味が無くなりますから。
もしこのまま金利が上昇していけばまたあの時と同じことが起きるのでは？
と懸念してます。私の記憶ではインフレ率２２％金利１５％ぐらいだったと
思われます、悪い時は。今はインフレの数字はひとケタ台ですが、
コメの価格等上がればどうなるかわかりません。
金利が上昇するなら、株式の市場PER6.7倍ぐらいまで下がってもおかしくない。
少なくとも金利の水準は上昇に向かっているように思われます。
なおかつ、一部の不動産株の株価のバリュエーションが異様に高いと思われ、
十分に調整があってもおかしくはないと思うのです。PBRあんな高いのおかしいよ。

もしかしたら、嵐がやってくるかもしれない・・・

私はしばらくベトナム株は静観して
ゴールドや中国株の方に専念したいと思います。

ゴールド 6営業日連続で終値ベースの最高値を更新

ゴールド強い　最高値を更新

黄金郷への道を突き進むのみ

宴はまだまだ続く

＿|￣|○

175 吉利汽車 みんな利食いいれるのはやすぎｗ
何をそんなに急いでいるのか・・・
全般今日は自動車が売られた感じだが。
原油の位置が高いのが意識されたのだろうか？
中国では積雪で天然ガスの価格が高騰して
今日はガス株が全面高だった、それの連想かもしれない。
まぁ、いずれは更に上の位置に株価はあるだろう。
世界最大の自動車市場の中国の自動車メーカー
しかも、小型に強みなのだから。

175 吉利汽車 青空天井を駆け上がる！

175 吉利汽車　今日も寄りから徐々に上がり
始まりより終値のが高く　＋4.6％　出来高も十分
PER 22.69 いたって普通<
小型車に強みがあり、来年度も小型車は政府の
政策の恩恵を受けそうな感じでまだまだ期待できる。
今まで買った人みんな含み益状態だが、
それぞれどこで降りるかが難しいだろう
買うより売るタイミングが難しい
まだまだ持っていても大丈夫な雰囲気ではあるが。

175 吉利汽車 すごいね

ただいま☆ﾐ (ﾉ￣▽￣)ﾉ ｽﾁｬｯ!

175 吉利汽車じわじわ上がり続けている
まだまだ上がりそうな気がする
バリュエーションではさほど過熱感は無い
世界中の車のメーカーで買えるのは
トヨタ日産ホンダ不振　GM破綻の中、
吉利汽車とかの中国のメーカーしか見えないのかも
昨年まで誰も吉利汽車なんて見なかった
世界中が吉利汽車に注目してからまだ日は浅い
車メーカーバブルが起きるのかも
吉利汽車は買って攻めても面白いと思う

一方、ベトナムはコメの価格が上昇してるから
ちょっと怖いですね　怖いよ・・・インフレが
まだコメの価格上昇の一途を辿りそうだ
しかしVICなビンコムとか高値更新してるが
バリュエーションではもう説明のつかないレベルの水準だと思う
高すぎだと思うんですね　でも、上がるから上がるんですね（ｗ
ビンコムな大型優良銘柄でもあんなに上がり続けたりとか
ベトナム株はいつどの銘柄が火がつくかわからないですね
しかし、いつかはバリュエーションに鞘寄せされる
ここからの参加はリスキーだ
でも、きっと品薄で上がるんだろうねｗｗｗ

たとえバブルと頭で分かっていても　
目の前の株が上がり続ける限り
我々は音が止むまでは踊り続けなくてはならない
　

沸騰都市 ダッカ を思い出す

なんか旅に出たくなった・・・
金融危機後の沸騰都市はどうなったのか？
自分の目で確認して検証してこないと(・ω・。)
光と闇、半端じゃないパワーを感じる都市だ。

ITC イントレスコ不動産 続伸

ベトナム株　ITC　イントレスコ不動産　今日も上昇！
といってもわずかな上昇ですが（ｗ
ITCは総資産１６０億ぐらいでかなり大きい。
SJSやDIG・NTLなどの総資産よりも実はでかい。
資産が大きければ今のベトナムでは有利だろう。
PBRが１．８倍ぐらいしかなくベトナムの
業界平均を大幅に下回っている。
VIC　ビンコムのPBR10.6倍ですよ？ｗ
NTL　 トゥリエム都市開発のPBR　7.71倍ですよ？ｗ
PBRで同業他社と同じ水準まで買われるとしたら
今の株価は安すぎる。
業績は今期見通しはよく来期も案件豊富。

中国株だと
832 建業地産(セントラルチャイナリアルエステート）が
PER・PBR両方で見て割安感が漂い、
成長力も非常に高くて期待ができる。
すでにファイナンスにより資金調達を終えているので安心。
PER　5.744　配当利回り　5.164

ITC イントレスコ不動産を全力買いﾂﾂﾂ！！

直近上場でずっとS高で買えなかった
イントレスコ不動産の値段がついた　95000.
ベトナム株すべてが弱含む中、全力でS高の指し値でBUY（ｗ
これでポートフォリオ全てが不動産になった。

(σ´∇`)σゲッツ!!(σ´∇`)σゲッツ!!(σ´∇`)σゲッツ!!(σ´∇`)σゲッツ!!
m9(ﾟ▽ﾟ)9mゲッツ!!　　ITC イントレスコ不動産　　m9(ﾟ▽ﾟ)9mゲッツ!!
m9(･∀･)9mゲッツだぜ!!

ITC　イントレスコ不動産
2009年度利益は最低1,500億ドンの見通し
　ITCの収益は主に住宅販売と建設で好調。
ベトナムで高層ビルを建てられる数少ない会社と思われる。
私のバリュエーションの算定が間違っていなければ
INDEXが今の水準でも、今日の株価の95000の３倍ぐらいの株価はあっても
おかしくはないと思い、S高連続で相場弱い中S高で飛び込んだ。
今日はまだ買値で１ドンたりとも上がってはないんだけどね。

ITC　イントレスコ不動産のHP

サイゴンハウスにも絡んでるようだ。
投資案件も豊富、ベトナムで近代的建築物。
マジかなりこの会社には期待しています。
ほかの不動産銘柄も下がって安くなっているが、
イントレスコ不動産の方が断然割安だと思われる。

RCL チョロンビルディング そろり

ベトナム株弱含んでいる中でも
実は、チョロンビルディング直近高値を更新している。

ベトナム株の崩れ方

ひさしぶりに連日のS安を見ましたけど
やっぱりベトナム凄いですね（ｗ
＋20％一瞬で利益でるときもあるけど
反動で一瞬で-30%とかも一瞬ｗ
悲惨なのは上昇相場の時は横ばいで上がらず
下落相場の時だけ他と一緒に下がるやつとかｗｗｗ

ベトナム 下落

今日は久しぶりのS安の嵐だ
明日も引き続き弱いと思われる
S安で売り指し値を入れても今日だと
売却できていないものが多いはず。
あれだけ上がれば下がるのは自然の摂理。

ベトナム 景気刺激策承認されず、という噂に相場は驚愕

10月23日の株式相場では、景気刺激策第2弾が
国会で承認されないという噂が取引中に広まった。

驚愕ですね(･:ﾟдﾟ:･)
今週のベトナム株は残念だが弱そうだ。
S安での指し値がいっぱい入りそう（ｗ
あと、10月24日0時からガソリン・重油が300ドン、
ディーゼルが500ドン、灯油が700ドンそれぞれ値上げされた、みたいです；

ベトナム株は一回売ってキャッシュ化が吉か？

世界的にちゃぷついているリスクマネーが少し引いている
ブラジルショックが原因だろうか？ドル高円安にもなっている。
中国みたいにでかいとこは別として、ベトナムのように小さいとこは
資金が動くと早くて一方通行になりやすいから、一回売りかもしれない。
RCLやっと１０万越えて直近高値越えたのにタイミングが悪い。

832 建業地産 に注目してます（中国の不動産はバブルになると思う）

832 建業地産　
建業地産（ｾﾝﾄﾗﾙ･ﾁｬｲﾅ･ﾘｱﾙ･ｴｽﾃｰﾄ）
河南省の大手不動産デベロッパーである。省都、鄭州に本社。
同省の19都市で、各種不動産開発を展開している。

PER 7.97 PBR 1.45 配当利回り　4.7%
円換算ざっくり過去三年決算

単位（億円） 2008年 2007年 2006年
売上高 　　 480.1 　　282.0 　184.1
営業利益 　 143.7 　50.2 　30.1
純利益 　　 97.2 　　　25.5 　20.6
　


過去三年素晴らしい利益の伸びだ。
去年の環境でも大幅に伸びている。
各不動産会社、運転資金の難にある中、この会社は
今年に入りファイナンスにより資金調達にも成功しており
今現在は手元に潤沢な資金を持っていると思われる。

景気刺激策を受け中国ではM２のマネーの伸び率がすさまじく高い。
有り余ったお金の行くところは不動産だと思う。
一部の資金が香港の不動産へ向かい、不動産価格を押し上げている。
昨年のショックで豚下がりした不動産なので、今は上がってきているといっても

まだまだ中国人の所得の増大を考慮すると安いと思われる。
中国の国内不動産価格はバブルを形成しに行くと私は考えている。
人口多すぎですよ、それが一気に所得を増やして金余りに。
しゃぶついたマネーが向かうは不動産。

河南省は中華人民共和国の行政区分の一つ。
約1億の人口は中国最多となっている。
省都は鄭州。
中国7大古都のうち、殷の都安陽、漢から長く都が置かれた洛陽、
宋の都開封の3大古都を有する。嵩山は中国武術門派の総本山
である少林拳の所在地でもある。

中国の不動産銘柄の珠玉と見ています。
社長の知名度も十分にある。
今の株価はかなり割安だと思う。

832 建業地産　
横ばいのうちに仕込んでおきたい。

ブラジルは曲がり角か

株式を購入する外人に課税するみたいだ
背景には急激な株高為替高の抑制らしいが
一直線であがってきたオリンピックのブラジル
曲がり角ですねー

ここはおとなしくベトナムSD7　ソンダ７をホールドですね

公共投資

ベトナム株は公共投資の恩恵を受ける
建設株が一番立ち直りが早いと思う。
今日はSD7立て直してS高買い気配で終わっている。

ハノイ市、総額3億ドンの景気奨励策第2弾を実施へ

10月12〜13日に開催された共産党執行部の会議で、
ハノイ市で総額3兆ドン(約146億3,400万円)の
景気投資奨励社会安定政策第2弾を投入することが検討された。

景気刺激策の恩恵を受けるのは建設株
SD7・S74とかじゃないでしょうか？

ソンダ７ SD7 続伸！！

ソンダ７　SD7　終値　74400　続伸
今日もした髭を付けて、振い落し後上昇
昨日今日と売却した人は、売却金はどうするのだろうか。
売値より上がったSD7を再度購入するのではないでしょうか？

ゴールドも1070とか最高値更新している、金鉱株そろそろ吹き上げるか？
ゴールドの価格が上がるとギアリング効果で利益はかなり増えるはず。
もちろん在庫として保有の棚卸資産の評価額もだ。

SD7 ソンダ７ 振い落し後、S高！！

SD7　ソンダ７　[phone] S高
寄らないと思ったら寄って一気に売りが出たが、
すぐに買い物が集まり引けでは１００万株を越える買い物でS高。
外人のびびり売りも42500株出ている、合計で８８万6700株売りがでて
新しい株主に代わった、相当上値は軽くなったと思われる。
まさに振い落し。売った人はこの値ではもう買い戻せないだろう。
おそらく明日もS高だろう。まだソンダ７伝説の始まりに過ぎない。

ふとゴールド価格をみれば、1068で最高値を更新してきている。

SD7 ソンダ７ Ｓ高買い気配ﾂﾂﾂ！！

SD7 ソンダ７　今日も強い
＋4200　で終値66300　S高買い気配

48900株は出来高出来ているが、
買い物がどんどん集まりS高のところでは
151万8800株の買い物が確認できる。
日々寄りのところでは買えるチャンスはあるかもしれない。
寄るところでは丁寧に拾いたい。

２年前の2007年９月末　５万から一気に吹いて
２００７年１０月の末には２５万を付けた過去がある。
そう、５倍にほぼ一直線で１カ月であがったのだ。
今回はまさにその勢いを感じる。
まじめに前回高値の２５万をトライしに行く可能性があると思う。
もしかしたら、もしかすると新高値を付けて上場来高値をつけに行くかも。
少なくとも、２年前より今の業績のほうが高い数値を付けている。


発行数900万の内　ソンダ総公社が52％ぐらい持っているはず。
この時点で残りの流通株468万株。
当然、社長や取締役など社内関係者も保有しているだろうから
その分を、28%で252万株ぐらいと仮定した場合。

実際にマーケットで売買されている流通株数は
全体の20％ぐらいの180万株ぐらいではないだろうか？
その中でもある程度の安定的株主は居るだろうから、
実際はさらに１８０万株から少なく、その数が日々売り買いを
忙しく回転して流動性を供給しているものと考えられる。
ここ最近４０−８０万株の出来高が続いており
株主の回転も効いており、ここからの売り物は
上昇局面に入った今、もうそうは出てこない可能性が高いと思われる。
他のソンダ銘柄と違ってバリュエーションもまだ安い。
PER12.7倍　PBR1.67といったところだろうか。
業績もEPSで前年比　37.6％増しており、今年の業績もよさそうだ。
ここから３-５倍になってもさほど他のソンダ銘柄と比較しても
十分に成り立つバリュエーションであると思われる。

これからの１カ月SD7 ソンダ７からは目が離せません。
かなりエキサイティングな相場がベトナムにも戻ってきました。
上昇気流に乗ってどこまでいけるか！？